一拖股份估值高吗

一拖股份估值高吗

2020年以来，一拖的营收年增长率基本维持在20%-30%，今年更是再创新高，仅前三季度便超越了2021年全年，营收重新突破百亿大关（数据来源:一拖股份历年年报）。

1. 核心竞争力和盈利能力

根据证券之星行业相对比较显示，一拖股份行业内的竞争力一般，盈利能力较差，未来营收成长性也较差。

2. 降本增效初见成果

在2019年，一拖股份的营业总成本下降了10亿元，加之处置子公司股权获得的2亿元收入，使得降本增效初见成果。

3. 估值问题

根据投资者的提问，一拖股份计划以756亿元的估值出售中原银行股权，但有人认为这是天方夜谭。根据一拖股份聘请北京中天华资产评估有限责任公司的结果，对标的股权进行评估得出的初步评估值为30700万元，最终评估值以经国资监管机构备案的评估结果为准。

4. 股票交易异常波动

近期一拖股份的股价连续7个交易日涨停，并发布了股票交易异常波动暨风险提示公告。该公告明确表示，公司主营业务未发生变化，不涉及与垃圾分类相关业务。

5. 出售子公司股权

一拖股份计划将其部分信贷资产以及与业务相关的部分固定资产、无形资产作为出售资产按照评估值出售给国机财务有限责任公司。

6. 资产结构优化

为了进一步优化资产结构、有效整合资源，一拖股份根据经营规划，在北京产权交易所挂牌出售子公司股权及债权，此次交易估值为3886万元。

一拖股份的营收增长表现不错，但核心竞争力和盈利能力相对较差。公司的估值、股票交易波动以及资产出售等问题也需要关注。